Certyfikaty strukturyzowane to dosyć nowa forma inwestowania na rynku kapitałowym w Polsce. Często nazywa się je “quasi ETFami”, gdyż posiadają podobne cechy. Certyfikaty to papiery wartościowe przeważnie notowane na rynku publicznym w naszym wypadku GPW. Emisje certyfikatów zatwierdza KNF a przechowywane są w postaci zdematerializowanej w KDPW. Czym jednak różnią sie od poznanych już tutaj, certyfikatów funduszy zamkniętych ?
Certyfikaty strukturyzowane oparte są o jakiś instrument bazowy najczęściej niedostępny w prosty sposób w danym kraju. Zmiana ich ceny zależy więc bezpośrednio od zmiany instrumentu bazowego. O utrzymywanie właściwych ofert kupna i sprzedaży dba “market maker” (animator rynku). W wypadku niektórych produktów korekta ofert odbywa się w takcie co 30 sekund w rytm instrumentu bazowego. Istotną rolą market makera jest zapewnienie płynności obrotu. W wypadku już istniejących certyfikatów jest to od 5tys do 10tys sztuk dostępnych w każdej chwili.
Z punktu widzenia inwestora zakup certyfikatu jest niemal tożsamy z zakupem instrumentu bazowego, na który jest wystawiony. Najpopularniejsze certyfikaty to na złoto, ropę, indeksy zagraniczne. Certyfikaty strukturyzowane jako pasywne formy inwestowania charakteryzują się niskimi kosztami np. UCW20AOPEN (oparty na WIG20) ma koszty 0,5% rocznie, a skoro fundusze inwestycyjne mają problem z pobiciem indeksów to alternatywa w postaci certyfikatu wygląda wyjątkowo korzystnie.
Inna zaletą jest szansa inwestycji na rynku towarowym, dziś na GPW mamy certyfikaty na złoto i ropę co czyni inwestycje w te grupę towarów prostą. Co najważniejsze taka forma inwestowania jest dostępna dla drobnych inwestorów nawet przy inwestycji do 1000zł, wystarczy posiadać rachunek maklerski choćby bezpłatny w mbanku i to taki bez praw do instrumentów pochodnych jak opcje czy kontrakty terminowe.
W odróżnieniu od kontraktów futures czy opcji na ropę czy złoto. C ertyfikaty pozwalają zając tylko pozycję długą (licząc na wzrost).
Obecnie najpopularniejsze certyfikaty to te wystawione przez Raiffeisen Centrobank:
RCCRUAOPEN - Brent Crude Oil
RCCECAOPEN - Indeks CECEEUR
RCCCXAOPEN - Indeks CECExt
RCDAXAOPEN - Indeks DAX
RCESXAOPEN - Indeks DJ Euro STOXX 50
RCUKBAOPEN - Indeks Eastbasket UK
RCGLDAOPEN - Złoto
RCRDXAOPEN - Indeks RDX
i kolejne certyfikaty na surowce, żywnośc i indeksy
oraz certyfikaty wystawione przez UniCredit
Certyfikaty Rosja - UCRDXAOPEN
Certyfikaty Ukraina - UCPFTAOPEN
Certyfikaty Polska - UCW20AOPEN
Certyfikaty Kazachstan - UCKTXAOPEN
Certyfikaty Rumunia - UCROXAOPEN
Certyfikaty Bułgaria - UCSOXAOPEN
Certyfikaty Serbia - UCBLXAOPEN